0050成立20年,含息報酬率550.8%,換算年化報酬率約為9.8%。媒體說:投資人只要長期投資,以此年化報酬率估算,約7.4年投入的本金即翻倍。
上面的說法對不對?當然是「錯的」,首先要搞清楚單筆投入,跟定期定額的不同。
0050成立20年的9.8%年化報酬率,是在0050成立時,用「單筆投入」計算的,請問有多少人是一開始買進0050,然後就一直抱到現在呢?絕大多數的人當然是用定期定額的方法買進,那麼報酬率一定會比單筆投入的還要少,來看一下我的試算表。
左邊藍色那一欄,是單筆投入100元,以報酬率9.8%計算,第10年累積到232萬元。接著看一下黃色區塊,每年定期定額買進10元,一樣以報酬率9.8%計算,最後累積到158元,是不是比單筆投入累積的232元,還要少很多呢?
如果用單筆投入計算,100元累積到158元的話,年化報酬率也只有5.2%喔(大概是單筆投入的一半),是遠小於單筆投入的9.8%。原因在哪裡?因為定期定額時每一資金投入的時間不同,受到複利加持的效果也就不同。
例如第1年投入的10元,第10年可以累積到23元;但是第2年投入的10元,第10年只能累積到21元;最後一年投入的10元,根本沒有時間累積喔!
所以就算是相同的報酬率,定期定額累積的總報酬,一定會輸給單筆投入的(大約只剩下一半,用微積分估算)。投資人一定要具備這個基本的認知,才不會被一些宣傳用語給誤導喔。
0050過去20年繳出年化報酬率約為9.8%,看起來是不錯,所以也有人說繼續買0050下去,未來20年也可以得到9.8%的報酬率?其實是錯誤的,首先投資不能看後照鏡,過去的績效永遠是「僅供參考」。
再來就算你想要投資0050,應該不可能是一次單筆投入大筆資金,萬一買在高點怎麼辦?報酬率反而更低。絕大多數人還是用定期定額買進,那麼報酬率有只會是單筆投入的一半喔!
0050究竟能不能維持過去的報酬率,這才是投資的重點。要記住0050不是一家公司,它是持有台灣的前50大市值公司,所以報酬率全看這些公司的表現。貢獻最大的當然是台積電,過去20年台積電從60元大漲10倍到600元,才貢獻0050年化9.8%的報酬率!不要忘記,現在0050有將近一半是台積電!
如果0050要維持過去的報酬率,那麼你覺得台積電還能夠大漲10倍到6,000嗎?過去3年連700都過不了,如果台積電漲不動了,0050憑什麼還可以維持過去的報酬率?這是必須要思考的。
從上面的說明可以看出「過去的報酬率,都是過去式了!」,而且9.8%報酬率是用單筆計算的,所以不要被宣傳手法給騙了。絕大大多數人都是用定期定額的方法買進,報酬率還會更低喔,大概就是一半。如果台積電漲不動,0050也很難動喔...
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標題:0050年均報酬率9.8%…必須要是單筆投入! 專家:大多數人採定期定額買進
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標籤:0050元大台灣50 定期定額 ETF 2330台積電