外媒報導，瑞銀集團（UBS）將發行自3月收購瑞士信貸（Credit Suisse）以來的首批債券，並且考慮再度發售額外第一類資本（AT1）債券，目前已開始探詢投資人的意願。
彭博資訊引述消息人士報導，瑞銀此次發售4.25年、6年及11年期債券，交易總額至少達15億美元，而且均可在到期前一年贖回。此次發售的債券預計於18日稍晚定價。這是瑞銀收購瑞信以來的首次發債。
英國金融時報（FT）另引述知情人士報導，上月發布單季財報後，瑞銀高層已展開投資人巡迴說明會。在討論中，他們提議更改未來AT1債條款，讓債券持有人更願意認購。六個月前瑞銀出面紓困瑞信時，瑞信的AT1債券全遭註銷，引發AT1債市信心崩盤，投資人不甘損失也紛紛提出告訴。
瑞銀正面臨需在未來數年填補高達170億美元AT1債券的壓力，以提升銀行擴大後資本結構的效率，並為股東報酬和併購機會釋放資金。
不過，瑞士政府之前緊急修法，允許瑞士金融市場監督管理局（Finma）犧牲瑞信的AT1債券持有人以保護股東，導致相關債券持有人虧損數十億美元，投資人至今仍心有餘悸。
最近和瑞銀代表會面的債券基金經理人告訴金融時報：「UBS背地裡拚命想解決這個問題。他們需要讓投資人相信，資本結構不會被倒置，規則也不會在最後關頭再次改變。」
其中一個考慮的選項是，瑞銀將AT1債券由原本設計一旦銀行出狀況時會跟著減損的條件，改為事發時可轉換為股權。
AT1債券沒有期限，但通常發行人每五年即可償還。銀行通常會在有能力時就會行使償還權，並重新發行替代的債券。瑞銀現有7億瑞郎（5.1億美元）在11月底即可贖回的債券，1月底另有25億美元可贖回的債券。
瑞信AT1債持有人慘遭損失後，歐洲央行和英國央行隨即宣布他們不會像Finma那樣一筆勾銷AT1債券。因此，法國巴黎銀行（BNP Paribas）、西班牙BBVA等歐元區銀行今夏重返AT1市場時，得以輕易找到買家。
▪ 【話題】沒買氣？iPhone 15蘋果官網開搶 別買這款容量！全色系20分鐘秒殺
▪ 【話題】iPhone 15能用Type-C安卓充電線嗎？蘋果官方給答案了 注意1關鍵
▪ 一表看iPhone 15全系列價格、顏色、規格 這款被強迫升級貴6000
▪ 【活動】挑戰 Apple 冷知識 iPhone 15搶先送
延伸閱讀
「債券ETF」閉眼買根本送分題？ 專家曝三種可能：即便明年升息也不是最差的結果
00933B「月配+收益平準金」更兼顧資本利得！ 投資債市須注意2關鍵
00933B債券版的「月配ETF」能投資？ 專家整理六點訊息：明年才會配息
00933B「月配息ETF」享息收與資本利得！ 收益率更勝金融股
相關新聞
FT：美至少會再升息1碼
根據英國金融時報（FT）的最新訪調，大多數經濟學家認為，美國聯準會（Fed）將不顧投資人期待，至少會再升息1碼，而有超過...
矽谷裁員風未止 思科再砍350人
繼去年裁汰近4,000人後，思科（Cisco）最近又要再裁員350人，規模雖然不再像之前那麼大，但也反映出矽谷裁員風仍未...
歐盟永續規定 德促放寬
德國正為國內數千家中小企業尋求豁免，使他們不必遵守歐盟在永續方面的回報規定，但也有德國官員警告，此舉可能導致歐盟要求境內...
彭博：蘋果Q4營收可望翻紅
彭博資訊報導，蘋果公司今年最後一季的營收可望回升，扭轉連續三季年比下滑的頹勢，只不過，今年年終購物季銷況好轉並不是因為蘋...
小型核能反應爐取代火力發電 代價高
核能有助於達成淨零排放，從比爾‧蓋茲到股神巴菲特等名人，都說小型核能反應爐（SMR）是對抗氣候變遷的最佳解方之一。澳洲反...
美妝品…中美下個貿易戰場
不只半導體，連美妝用品市場也讓西方國家與中國大陸產生貿易爭端，因為大陸規定必須披露所有產品的每種成分和精準用量，但外商擔...
贊助廣告
商品推薦
FB留言
udn討論區
- 張貼文章或下標籤，不得有違法或侵害他人權益之言論，違者應自負法律責任。
- 對於明知不實或過度情緒謾罵之言論，經網友檢舉或本網站發現，聯合新聞網有權逕予刪除文章、停權或解除會員資格。不同意上述規範者，請勿張貼文章。
- 對於無意義、與本文無關、明知不實、謾罵之標籤，聯合新聞網有權逕予刪除標籤、停權或解除會員資格。不同意上述規範者，請勿下標籤。
- 凡「暱稱」涉及謾罵、髒話穢言、侵害他人權利，聯合新聞網有權逕予刪除發言文章、停權或解除會員資格。不同意上述規範者，請勿張貼文章。
商品推薦
標題：瑞銀回頭 擬再發AT1債
地址：https://www.torrentbusiness.com/article/66199.html
你可能感興趣
世銀示警 亞洲展望 50年來最糟
2023/10/03 01:00
歐美PMI萎縮 全球景氣低迷
2023/10/03 01:00
印尼學者示警 雅萬高鐵巨債恐陷中國債務陷阱
2023/10/03 00:57
陸方資助 印尼雅萬高鐵啟用
2023/10/03 00:57
特斯拉Q3交車量 比預期差
2023/10/03 00:44